- RBI FUNCTIONS
UNIT 4 – MONEY & BANKING – PART 4
FUNCTIONS
It performs a number of important functions the main functions are.
- BANK OF ISSUE:
RBI is the bank of issue. It enjoys the monopoly of note issue. Currency notes and coins issued by the central bank are the legal tender.
Only the one rupee coins are issued by the Ministry of Finance. RBI also is the sole authority of circulation of legal money in the country.
- BANKER TO THE BANK
Central bank provides credit, mainly short term credit to the commercial banks. It provides the guidance and direction and regulates their activities. It acts as the custodian of cash reserves of commercial and other banks.
- CUSTODIAN OF NATION’S FOREIGN EXCHANGE RESERVES
Central bank is the custodian of foreign exchange reserves of the country. All foreign exchange transactions of the country are routed through central bank. It maintains stability of exchange rate.
- LENDER OF LAST RESORT
The central bank acts as the lender of the last resort. When commercial banks have exhausted their resources and are in need of Funds, they approach the Central banks to overcome the financial crisis.
The central bank assists such institution in the times of financial crisis through discounting of approved securities and collateral loans and advances.
- CONTROLLER OF CREDIT
Supply of credit must be regulated to ensure the smooth functioning of the economy. For this purpose, the central bank adopts quantitative and qualitative methods of credit control. In quantitative method, it aims at controlling the cost and availability of credit. While the qualitative methods influence the use and direction of credit.
- BANKER, FISCAL AGENT AND ADVISER TO THE GOVERNMENT
The Central bank receives the deposits of cash, cheques, drafts etc. from the government. It makes payment on behalf of the government. It gives short term loan to the government. As a Fiscal Agent, it manages public debt and also government agent in enforcing foreign exchange control. It is a financial adviser to the government.
- MONETARY POLICY
It includes formulation, implementation and monitoring of the monetary policy. Its main function is to maintain price stability keeping the objective of growth. performs these functions using some tools.
- DEVELOPMENT FUNCTION
Promotional and Developmental activities to strengthen the banking system, and also publish Economic and statistical information.
- Regulator and supervisor of payment and settlement system
பணம் மற்றும் வங்கி – 4
ரிசர்வ் வங்கியின் சொத்துகள் மற்றும் பொறுப்புகள்
அதிக ஆற்றல் கொண்ட படம்
நாட்டின் நாணய அதிகாரத்தின் மொத்த பொறுப்பு ரிசர்வ் வங்கி நாணய அடிப்படை அல்லது உயர் அதிகாரம் கொண்ட பணம் என்றும் அழைக்கப்படுகிறது. இது கரன்சி நோட்டுகள், இந்திய அரசு மற்றும் ரிசர்வ் வங்கியின் வணிக வங்கிகள் வைத்திருக்கும் வைத்து தொகை கொண்டுள்ளது.
ரிசர்வ் வங்கியின் சேமிப்பு மற்றும் மூலதனம்
2019 ஆம் ஆண்டில் விமல் ஜலான் தலைமையிலான பொருளாதார மூலதன கட்டமைப்புக்கான குழு ரிசர்வ் வங்கியால் அரசாங்கத்துடன் உபரி மூலதனத்தை பகிர்ந்து கொள்வதற்காக அமைக்கப்பட்டது. விசா வாங்கி அதன் ஆலோசனையின் பெயரில் 1.76 லட்சம் கோடி அரசுக்கு மாற்றியது. பின்வரும் பரிந்துரைகள் செய்யப்பட்டன:
- உணரப்பட்ட சமபங்கு மற்றும் மறுமதிப்பீடு நிலை இவைகளுக்கு இடையிலான வேறுபாடு. சந்தை அபாயத்திற்கு எதிரான இடர் இடங்களுக்கான மறுமதிப்பீடு நிறுவங்களை உணரும்போது சமபங்கு ஆபத்தை சந்திக்க பயன்படுத்தலாம்.
- மத்திய வங்கியின் மறுமதிப்பீட்டு இருப்பு விநியோகிக்கப்பட்ட கூடாது
- கிடர் வளங்களுக்காக அபாயத்தில் இருக்கும் அழுத்தமான மதிப்புக்கு பதிலாக அழுத்தமான சூழ்நிலையில் எதிர்பார்க்கப்படும் பற்றாக்குறை முறையை ஏற்க குழு பரிந்துரைத்தது
- ஆர்பிஐ இன் இருப்பு நிலையை குறிப்பில் 6.5 சதவீதம் முதல் 5.5 சதவீதம் வரை தற்செயலான இடர் தாங்கள் பராமரிக்கப்பட வேண்டும்; 5.5 சதவீதம் முதல் 4.5 சதவீதம் வரை பணம் மற்றும் நிதி நிலைத்தன்மை ஆபத்து மற்றும் 1.0 சதவீத கடல் மற்றும் செயல்பாடு அபாயத்தில்
பணவியல் கொள்கை
பணவியல் கொள்கை என்பது பழங்கள் கிடைக்கும் தன்மையை பாதிக்கும், பொருளாதாரத்தில் பண விநியோகத்தின் அளவு மற்றும் வளர்ச்சி விகிதத்தை நிர்ணயிக்கும் கொள்கையை குறிக்கிறது.
பணவியல் கொள்கையின் குறிக்கோள்
- பொருளாதார நிலைத்தன்மை மற்றும் வளர்ச்சி
- பணவீக்க இலக்கு மற்றும் விலை நிலைத்தன்மையை உறுதிசெய்தல்
- முழு வேலை
- நிலையான பொருளாதார வளர்ச்சி
பணவியல் குழு
இந்தியாவில் பணவியல் குழுவிற்க்கு பென்ச் மார்க் வட்டி விகிதத்தை நிர்ணயிக்கும் பொறுப்பு உள்ளது. நாணயக் கொள்கையை குழுவின் கூட்டங்கள் வருடத்திற்கு 4 முறையாவது நடத்தப்படுகின்றன மேலும் இதுபோன்ற ஒவ்வொரு சந்திப்பிற்கு பிறகு அதன் முடிவுகளை வெளியிடுகிறது
குழுவில் ஆறு உறுப்பினர்கள் உள்ளனர்
- இந்திய ரிசர்வ் வங்கியின் 3 அதிகாரிகள்
- இந்திய அரசால் பரிந்துரைக்கப்பட்ட 3 வெளி உறுப்பினர்கள்
இந்திய ரிசர்வ் வங்கியின் ஆளுநர் குழுவின் முன்னாள் அதிகாரியாக இருப்பார். சமநிலை ஏற்பாட்டால் ஆளுநர் வாக்களிப்பதன் மூலம் பெருமையால் முடிவுகள் எடுக்கப்படுகின்றன. குழுவின் தற்போதைய ஆணை 4 சதவீத ஆண்டு பணவீக்கத்தை 31 மார்ச் 2020 1 வரை 6% மேல் சகிப்புத்தன்மையும் மற்றும் 2 சதவீதம் குறைந்த சகிப்புத்தன்மையுடன் பராமரிக்க வேண்டும்.
பணவியல் கொள்கையின் வகைகள்
விரிவாக்க பணவியல் கொள்கை
இது வட்டி விகிதங்களை குரு பார்பதன் மூலம் கடன் வினியோகத்தை எளிதில் கிடைக்கச் செய்வதன் மூலம் ஒரு பொருளாதாரத்தில் பண வினியோகத்தை அதிகரிக்கிறது
அத்தகைய கொள்கையின் மூலம் உற்பத்தி செய்யப்படும் பணம் பணம் என்று அழைக்கப்படுகிறது
குறைந்த வளர்ச்சி மற்றும் அதிக அளவு வேலையின்மை கொண்ட பொருளாதார மந்த நிலையில் இருக்கும் போது இது பயன்படுகிறது
ஒப்பந்த பணவியல் கொள்கை
இது பொருளாதாரத்தில் பண வினியோகத்தை குறைக்கிறது மற்றும் வட்டி விகிதங்களை உயர்த்துவதன் மூலம் பொருளாதாரத்தில் பணவீக்க அச்சுறுத்தலை சமாளிக்க பயன்படுகிறது
பிற நாணயக் கொள்கை நிலைப்பாடு:
- நியூட்ரல் ஸ்டன்ஸ் – வட்டி விகிதங்கள் மேல் நோக்கி அல்லது கீழ் நோக்கி நகரலாம்
- அளவீடு செய்யப்பட்ட கட்டுப்பாடு – வட்டி விகிதங்கள் மேல்நோக்கி மட்டுமே செல்ல முடியும்
- ஹாவ்கிஷ் ஸ்டன்ஸ் – பணவீக்க படிவத்தை உயர்த்துவதை நோக்கமாகக் கொண்ட ஒப்பந்த நிலைபாடு
பணவியல் கொள்கையை ஒழுங்கு படுத்துவதற்கான கருவிகள்
அளவு கட்டுப்பாட்டு முறை
இந்த முறைகள் ஒரு பொருளாதாரத்தில் உருவாக்கப்பட்ட மொத்த கடன் அளவை கட்டுப்படுத்த வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளன
சட்டரீதியான திரவ விகிதம்
இது ஒரு வங்கியின் மொத்த வைப்புத் தொகையின் விகிதமாகும்,
அதில் அதை பணம் மற்றும் முக்கியமான அரசாங்க பத்திரங்களை உள்ளடக்கிய திரவ வடிவத்தில் தன்னை பராமரிக்க வேண்டும். எஸ் எல்லாரின் குறிக்கோள், அதன் பத்திரங்களுக்கு எதிராக அரசாங்க வங்கிகளில் கடன் வாங்குவதை செயல்படுத்துவது ஆகும். இதயம் கீழ் நாட்டில் செயல்படும் அனைத்து வணிக வங்கிகளுக்கும் தங்கள் மொத்த வைப்புத் தொகையின் ஒரு பகுதியை பராமரிக்க வேண்டும். இதன் விகிதம் ஆர்பிஐ யால் நிர்ணயிக்கப்பட்டுள்ளது.
தற்போதைய விகிதம் 18.2 5% ஆகும்
ரோக்கர் சேமிப்பு விகிதம்
இது ஒரு வங்கியின் மொத்த வைப்புத் தொகையின் விகிதம் ஆகும். இதில் எந்த நேரத்திலும் ஒரு வங்கி ரிசர்வ் வங்கியில் தொடக்கமாக வைத்திருக்க வேண்டும். உறக்க சேமிப்பு விகிதம் வைப்புத்தொகை வங்கிகளுக்கு எந்த வட்டியையும் சம்பாதிப்பது.உறக்க சேமிப்பு விகிதம் என்பதை கடந்து மற்றும் பணவீக்கத்தை நிர்வகிப்பதற்கான ஒரு கருவியாகும். இது 3 சதவீதம் முதல் 15 சதவீதம் வரை விகிதத்தை நிர்ணயிக்கிறது. தற்போதைய ரொக்க சேமிப்பு விகிதம் 3%